Bu çalışmada, uluslararası altın ve petrol fiyatlarının Amerikan doları ile etkileşimi
1989:01 ve 2013:12 dönemi için araştırılmıştır. Bu bağlamda öncelikle ADF ve DF-GLS
birim kök testleri yapılmıştır. Bu test sonuçlarına göre her üç değişken de birinci farkı
alınmak suretiyle durağan hale gelmektedir. Birim kök testlerinin ardından Vektör Otoregresif
(VAR) modeli etki tepki analizi gerçekleştirilmiştir. Buna göre, Amerikan dolarında meydana
gelen bir standart hatalık şok altın ve petrol fiyatlarını negatif etkilerken, altın ve petrol
fiyatlarında meydana gelen bir standart hatalık şok, Amerikan dolarını negatif, birbirlerini ise
pozitif etkilemektedir.
In this study, the international gold and crude oil prices interaction with the U.S. dollar
between the period of 1989:01 and 2013:12 were investigated. In this context, primarily the
ADF and DF-GLS unit root tests were conducted. According to the results of this test, all
three variables by taking the first difference is becoming stationary. Following the unit root
tests Vector Autoregressive (VAR) model impulse-response analysis was carried out.
According to impulse-response analysis results, a shock on the U.S. dollar, gold and crude oil
prices negative affects. In addition to, gold and crude oil price shocks resulting on the U.S.
dollar negative, and positive affect each other
